Piaţa de capital şi criza financiară: impactul asupra instituţiilor financiare

Instituţiile financiare care au întâmpinat probleme datorită crizei financiare fie au fost declarate în stare de faliment, au fost retrase de la tranzacţionare de pe burse fiind apoi preluate parţial sau integral de alte bănci sau grupuri de bănci. Se poate vedea că soluţia găsită pentru aceste bănci diferă, explicaţia fiind legată de dimensiunea instituţiilor financiare / importanţa lor pentru sistemul financiar (instituţiile mai mici au fost lăsate să falimenteze sau să fie preluate de alte instituţii financiare) sau de susţinerea politică de care s-au bucurat (e mereu adusă în discuţie poziţia privilegiată a Goldman Sachs).

Efectele pe care criza financiară le-a avut asupra instituţiilor financiare pot fi sistematizate astfel:

1. Instituţii financiare asistate, supravegheate sau preluate de guvern:

• Northern Rock (naţionalizată);
• IndyMac Federal Bank (sub supravegherea Federal Deposit Insurance Corporation);
• Fannie Mae (preluată de guvern);
• Freddie Mac (preluată de guvern);
• American International Group (a primit în septembrie 2008 o facilitate de credit de la guvern în valoare de 85 mld. USD garantată cu 80% din acţiunile sale);
• Bradford & Bingley (naţionalizată în parte în 29 septembrie 2008 şi parţial vândută către banca Abbey din grupul băncii spaniole Grupo Santander);
• Fortis (preluată de guvernul belgian în 5 octombrie 2008 şi urmează să fie finalizată vânzarea sa către BNP Paribas);
• Glitnir (achiziţionată de guvernul islandez prin Icelandic Financial Supervisory Authority în 29 septembrie 2008 pentru suma de 600 mil. Euro);
• Hypo Real Estate (a primit aprobarea pe 29 septembrie 2008 pentru o linie de credit în valoare de 35 de mld. Euro din partea guvernului german şi a unui grup de bănci, ulterior pe 4 octombrie s-a convenit ca această linie de credit să fie în valoare de 30 mld. Euro din partea unor grupuri de bănci şi 20 mld. Euro din partea Bundesbank)
• Dexia (pe 30 septembrie 2008 guvernele belgian, francez şi luxemburghez au anunţat o susţinere cu fonduri de 20.4 mld. Euro a acestei bănci);
• Landsbanki (aflată începând cu 7 octombrie 2008 sub supravegherea guvernului islandez prin Icelandic Financial Supervisory Authority);
• Kaupthing (suspendată de la tranzacţionare pe 8 octombrie 2008 şi aflată sub supravegherea guvernului islandez prin Icelandic Financial Supervisory Authority);
• ING Group (a primit pe 19 octombrie 2008 fonduri de 10 mld. Euro de la guvernul olandez);
• Citigroup (pe 24 noiembrie 2008 a primit fonduri în valoare de 25 mld. USD care se adaugă la cele 20 mld. USD primite în octombrie 2008, valoarea de piaţă a acţiunilor sale scăzând semnificativ de la 244 mld. USD la 21 mld. USD, o scădere de aproape 10 ori).

2. Instituţii financiare achiziţionate / preluate pe piaţă de către alte instituţii financiare:

• Countrywide Financial (preluată de Bank of America cu 4.1 mld. USD pe 11 ianuarie 2008);
• Bear Stearns (preluată în martie 2008 de JP Morgan Chase după ce în prealabil a primit un credit de la guvernul american);
• Alliance & Leicester (preluată în octombrie 2008 de banca spaniolă Banco Santander după ce a fost delistată de pe London Stock Exchange în iunie 2008);
• Merrill Lynch (achiziţionată de către Bank of America);
• Washington Mutual (vândut către JP Morgan Chase parţial pentru 1.9 mld. USD în iunie 2008, restul intrând în faliment);
• HBOS (va deveni în ianuarie 2009 parte a grupului de bănci Lloyds Banking Group);
• Lehman Brothers (parţial vândută către Barclays plc şi Nomura Holdings, parţial declarată în stare de faliment);
• Wachovia Corporation (va fi preluată de Wells Fargo pentru suma de 15.1 mld. USD fuziunea având deja aprobarea Rezervei Federale);
• Sovereign Bank (cumpărată de Banco Santander pentru suma de 1.9 mld USD pe 13 octombrie 2008);
• National City Corp (achiziţionată de PNC Financial Services pe 24 octombrie pentru suma de 5.2 mld. USD cu susţinere din partea guvernului american).